每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、4月7日，全球股市遇挫，A股三大指數(shù)大幅下跌，上證指數(shù)失守3100點(diǎn)，臨近尾盤交易時(shí)段，中央?yún)R金公司宣布已再次增持了交易型開放式指數(shù)基金（ETF），堅(jiān)決維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)作。同時(shí)，中國誠通旗下誠通金控和誠旸投資增持交易型開放式指數(shù)基金（ETF）和中央企業(yè)股票，堅(jiān)決維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行。另外中國國新以專項(xiàng)再貸款增持，首批金額800億元，中國國新堅(jiān)定看好中國資本市場發(fā)展前景，堅(jiān)決當(dāng)好長期資本、耐心資本、戰(zhàn)略資本，其旗下國新投資有限公司增持中央企業(yè)股票、科技創(chuàng)新類股票及ETF，積極支持關(guān)鍵領(lǐng)域科技創(chuàng)新，為維護(hù)市場穩(wěn)定運(yùn)行貢獻(xiàn)力量。增持方式為股票回購，增持資金來源為專項(xiàng)再貸款，首批金額為800億元。

2、當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月7日，受特朗普關(guān)稅政策影響，美股三大股指當(dāng)日開盤延續(xù)跌勢，但隨后有多家美媒報(bào)道稱，白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會主任凱文·哈塞特表示，美國總統(tǒng)特朗普正考慮對部分國家暫停征收90天關(guān)稅，三大股指轉(zhuǎn)而抬升。之后，白宮新聞秘書卡羅琳·萊維特稱這是“假新聞”。由此，美股再次由漲轉(zhuǎn)跌。最終，三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指收漲0.1%終結(jié)兩連跌，標(biāo)普500指數(shù)跌0.23%，道指跌0.91%；美股“上躥下跳”，振幅巨大，道指最高最低點(diǎn)位之間相差高達(dá)2600點(diǎn)。

3、富時(shí)A50中國指數(shù)期貨夜盤收漲1.83%，報(bào)12142點(diǎn)。國際油價(jià)全線下跌，美油5月合約跌1.66%，報(bào)60.96美元/桶；布油6月合約跌1.77%，報(bào)64.42美元/桶。黃金持續(xù)下挫，現(xiàn)貨黃金跌1.79%，報(bào)2982.975美元/盎司；COMEX黃金期貨跌1.21%，報(bào)2998.8美元/盎司；COMEX白銀期貨漲2.93%報(bào)30.085美元/盎司。歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌4.26%報(bào)19761.89點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)跌4.78%報(bào)6927.12點(diǎn)，英國富時(shí)100指數(shù)跌4.38%報(bào)7702.08點(diǎn)。

4、據(jù)央視新聞報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間7日消息，一份歐盟文件顯示，歐盟委員會提議對一系列美國進(jìn)口商品征收25%關(guān)稅，該關(guān)稅計(jì)劃自5月16日起生效。另一方面，歐盟委員會將美國波旁威士忌從其擬征收反制關(guān)稅的商品清單中剔除。

（二）行業(yè)掘金

1、近日國務(wù)院印發(fā)《加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國規(guī)劃（2024-2035年）》。規(guī)劃提出，加強(qiáng)國家農(nóng)業(yè)科技戰(zhàn)略力量建設(shè)，穩(wěn)定支持農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)研究和公益科研機(jī)構(gòu)，培育農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)軍企業(yè)，構(gòu)建梯次分明、分工協(xié)作、適度競爭的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新體系。強(qiáng)化農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)研究前瞻性、戰(zhàn)略性布局，加快基因組學(xué)等研究突破。加強(qiáng)大型高端智能農(nóng)機(jī)等農(nóng)機(jī)裝備和關(guān)鍵零部件研發(fā)應(yīng)用，加快實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)農(nóng)機(jī)裝備全面支撐農(nóng)業(yè)高質(zhì)高效發(fā)展。推進(jìn)老舊農(nóng)機(jī)報(bào)廢更新，優(yōu)化農(nóng)機(jī)裝備結(jié)構(gòu)。打造重要農(nóng)機(jī)裝備產(chǎn)業(yè)集群，建立上下游穩(wěn)定配套、工程電子等領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)協(xié)同參與的產(chǎn)業(yè)格局。

點(diǎn)評：從種業(yè)基本面來看，已處于周期底部。種業(yè)也是自主可控的重要一環(huán)，2025年中央一號文件對種業(yè)重視程度亦升溫。在糧食安全背景下，轉(zhuǎn)基因技術(shù)在提升單產(chǎn)方面具有革命性作用，轉(zhuǎn)基因商業(yè)化進(jìn)程將繼續(xù)擴(kuò)面提速，以通過提升單產(chǎn)從根本上提升關(guān)鍵品種自給率。概念股包括隆平高科、豐樂種業(yè)、大北農(nóng)等。

2、據(jù)報(bào)道，2025年第一季度，美光、SK海力士就宣布今年的HBM已經(jīng)售罄，2026年的份額也將在上半年敲定。美光首席商務(wù)官Sumit Sadana透露：“該公司2025自然年的所有HBM都已售罄。隨著我們繼續(xù)擴(kuò)大HBM產(chǎn)能和市場份額，整個2025年將繼續(xù)實(shí)現(xiàn)連續(xù)增長。”全球市場對人工智能的需求提振了對美光HBM的需求，也直接拉升了美光的銷售額，業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)超過市場預(yù)期。HBM（High  Bandwidth  Memory，高帶寬內(nèi)存，是一款新型的CPU/GPU內(nèi)存）。

點(diǎn)評：HBM采用了一種獨(dú)特的3D堆疊設(shè)計(jì)，將多層DRAM垂直堆疊在一起，不僅提升了存儲密度，也大幅增加了每個存儲堆棧的容量和位寬。HBM技術(shù)的出現(xiàn)，可以說是存儲領(lǐng)域的一次革命。AI的火熱，令HBM成了緊俏貨。數(shù)據(jù)顯示，未來HBM市場將以每年42%的速度增長，將從2023年的40億美元增長到2033年的1300億美元，這主要受工作負(fù)載擴(kuò)大的AI計(jì)算推動。到2033年，HBM將占據(jù)整個DRAM市場的一半以上。概念股包括同有科技、強(qiáng)力新材、飛凱材料等。

3、北京市連續(xù)第二年出臺支持創(chuàng)新醫(yī)藥發(fā)展的專項(xiàng)政策。4月7日，北京市醫(yī)保局等九部門發(fā)布《北京市支持創(chuàng)新醫(yī)藥高質(zhì)量發(fā)展若干措施(2025年)》，進(jìn)一步加強(qiáng)對創(chuàng)新藥械研、產(chǎn)、審、用全鏈條政策支持，優(yōu)化要素資源配置培育優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新生態(tài)，推動創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械高質(zhì)量發(fā)展。《若干措施》提出將臨床試驗(yàn)項(xiàng)目啟動整體用時(shí)進(jìn)一步壓縮至20周以內(nèi)、新獲批創(chuàng)新藥械產(chǎn)品數(shù)量不少于15個等創(chuàng)新舉措。2024年醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)規(guī)模首次突破萬億元，同比增長8.7%，2025年將通過政策迭代鞏固領(lǐng)先地位，2025年政策將進(jìn)一步提升國際競爭力。

點(diǎn)評：《北京市支持創(chuàng)新醫(yī)藥高質(zhì)量發(fā)展若干措施(2025年)》提出，構(gòu)建500億元規(guī)模醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)基金。新設(shè)100億元規(guī)模醫(yī)藥并購基金。發(fā)揮好市級200億元、區(qū)級100億元兩級生物醫(yī)藥投資基金協(xié)同作用。鼓勵商業(yè)保險(xiǎn)公司設(shè)立創(chuàng)新醫(yī)藥投資基金，吸引各類社會資本參與，帶動100億元以上規(guī)模社會基金投資醫(yī)藥領(lǐng)域。該政策通過“效率優(yōu)化+技術(shù)賦能+國際合作”組合拳，旨在將北京打造為全球醫(yī)藥創(chuàng)新高地。概念股包括翰宇藥業(yè)、博雅生物、誠達(dá)藥業(yè)等。

（三）避雷針

中孚信息：公司4月7日晚間公告，公司近日收到武漢市硚口區(qū)監(jiān)察委員會簽發(fā)的關(guān)于公司董事、副總經(jīng)理、董事會秘書孫強(qiáng)被留置、立案調(diào)查的通知書。該事項(xiàng)與公司無關(guān)，不會對公司的日常運(yùn)營造成重大影響，公司各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進(jìn)行。公司已對孫強(qiáng)負(fù)責(zé)的相關(guān)工作進(jìn)行了妥善安排，暫由公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)張麗代行董事會秘書職責(zé)。

國藥一致：公司4月7日晚間發(fā)布2024年年報(bào)，2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入743.78億元，同比下降1.46%；凈利潤6.42億元，同比下降59.83%；基本每股收益1.15元。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3.66元（含稅）。公司零售板塊受行業(yè)政策變化、市場競爭加劇等多重因素疊加影響，業(yè)績有所下滑，導(dǎo)致收購資產(chǎn)組的經(jīng)營業(yè)績較預(yù)期存在較大差距。

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