4月10日，伴隨著市場避險情緒的減弱，亞太市場紛紛隨之飆升。A股主要指數(shù)盤中悉數(shù)上漲，滬指午后漲超1%。行業(yè)板塊方面，商貿(mào)零售、紡織服飾、傳媒、汽車等午后漲幅居前，乳業(yè)、三胎、首發(fā)經(jīng)濟(jì)、免稅店、跨境電商、光模塊（CPO）等概念指數(shù)盤中活躍。云計(jì)算50ETF（516630）午后一度漲近3%，新易盛、中際旭創(chuàng)、科華數(shù)據(jù)、星網(wǎng)銳捷、紫光股份、奧飛數(shù)據(jù)等持倉股漲幅居前。

山西證券在研報(bào)中指出，市場情緒放大了本次利空影響，積極看好深度調(diào)整后的海外出口鏈反彈、算力價值風(fēng)格調(diào)倉以及高端芯片國產(chǎn)替代機(jī)會。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為AIDC、算力租賃核心標(biāo)的受益于核心芯片供應(yīng)緊張和自上而下投資加碼，具有類固收價值屬性。自主可控方面，中國移動將在4月10日的2025中國移動云智算大會上發(fā)布智算互聯(lián)雙引擎GSE和OISA推進(jìn)計(jì)劃，自主可控“UEC”和“NVLINK”有望加速國產(chǎn)銅連接、交換芯片、接口IP、光模塊和超節(jié)點(diǎn)機(jī)柜組裝發(fā)展。通信設(shè)備上游國產(chǎn)替代已進(jìn)入深水區(qū)，高端ADDA、PHY、基帶、交換、射頻前端發(fā)展必將加速。

公開信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標(biāo)的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲存、服務(wù)器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數(shù)當(dāng)中DeepSeek概念股含量較高，據(jù)華創(chuàng)證券測算，云計(jì)算指數(shù)（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。