4月18日早盤，A股延續(xù)窄幅震蕩態(tài)勢，主要寬基指數(shù)小幅下挫。行業(yè)方面，通信、銀行、非銀金融、石油石化、家用電器等漲幅居前。關稅擾動背景下，近期自主可控主題熱度持續(xù)提升，科創(chuàng)半導體ETF（588170）今日回調超1%，信創(chuàng)ETF（562570）回調超0.5%。

消息面上，根據(jù)國務院關稅稅則委員會在4月11日發(fā)布的規(guī)定，對原產(chǎn)于美國的進口商品，加征關稅稅率由84%提高到125%。根據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會在4月11日的緊急通知，“集成電路”原產(chǎn)地按照四位稅則號改變原則認定，即流片地認定為原產(chǎn)地。

在此背景之下，華創(chuàng)證券看好國內模擬芯片、存儲芯片、半導體設備廠商進一步提升市占率。此外，預計短期市場情緒提振可為國內半導體設備廠商和模擬芯片公司估值提升創(chuàng)造機遇。在新一輪中對美關稅博弈中，國產(chǎn)設備廠商有望進一步提高在下游產(chǎn)線的市場份額。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。