北美Coherent、Lumentum、AAOI、Fabrinet、Macom 等光通信企業(yè)財報陸續(xù)發(fā)布，光模塊上下游產(chǎn)品增長明顯，今日通信板塊繼續(xù)反彈，通信ETF（515880）漲超1%，盤中交投火熱。

山西證券表示，光通信市場需求具有韌性，一方面來自超大規(guī)模云廠商對于傳統(tǒng)軟件和SaaS 應用的大模型API 接入和智能體嵌套，另一方面來自企業(yè)私有云專有云對于獨占算力部署的需求，如智能客服、企業(yè)知識庫等。此外，來自英偉達GTC2025 的技術路線圖顯示，單GPU 對應光模塊需求比例的增加，這意味著光通信或是算力資本開始的阿爾法賽道。

通信ETF（515880）涵蓋通信設備全產(chǎn)業(yè)鏈，布局人工智能算力+5G/6G龍頭，感興趣的投資者可以關注相關布局機會。

注：市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。