6月20日早盤(pán)，食品飲料、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)板塊領(lǐng)漲A股，固態(tài)電池等概念盤(pán)中活躍。近期熱度較高的云計(jì)算50ETF（516630）回調(diào)蓄勢(shì)，跌超1%，持倉(cāng)股中，萬(wàn)興科技、博思軟件、泛微網(wǎng)絡(luò)、神州信息等跌幅居前，中際旭創(chuàng)、新易盛、拓維信息等成交額居前。

華西證券認(rèn)為，海外AI需求尤其是新增企業(yè)需求快速增長(zhǎng)，Token量呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，持續(xù)推動(dòng)AICapex保持高投入。中長(zhǎng)期看AI應(yīng)用仍處于極早期，作為算力集群拓展的基礎(chǔ)組件，光模塊行業(yè)仍然具備高增長(zhǎng)能力。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為算力板塊持續(xù)具備底層需求與估值支撐。其中高速光模塊仍處于低估值，業(yè)績(jī)確定的性?xún)r(jià)比時(shí)期，相關(guān)受益標(biāo)的包括新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信等；此外，包括算力設(shè)備、數(shù)據(jù)中心及配套等相關(guān)受益標(biāo)的也有望恢復(fù)。

公開(kāi)信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲(chǔ)存、服務(wù)器、液冷等熱門(mén)算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。