每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，標(biāo)普500指數(shù)漲0.96%，納指漲0.94%；大型科技股多數(shù)上漲，特斯拉大漲超8%，創(chuàng)4月28日以來(lái)最大單日漲幅；穩(wěn)定幣第一股Circle漲超9%，上市以來(lái)累漲約750%。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲0.85%；搜狐漲近10%，理想汽車漲近8%，新東方漲超5%，小鵬汽車、再鼎醫(yī)藥漲逾4%。

2、國(guó)際油價(jià)大幅走低，美油主力合約報(bào)67.23美元/桶；布倫特原油主力合約跌8.37%，報(bào)69.16美元/桶。歐洲三大股指收盤小幅下跌，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.35%報(bào)23269.01點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.69%報(bào)7537.57點(diǎn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.19%報(bào)8758.04點(diǎn)。

（二）行業(yè)掘金

1、根據(jù)研調(diào)機(jī)構(gòu)集邦科技（TrendForce）旗下DRAM專業(yè)報(bào)價(jià)網(wǎng)站DRAMeXchange報(bào)價(jià)顯示，DDR4現(xiàn)貨價(jià)全面暴漲。DDR4 8Gb（1G×8）3200現(xiàn)貨價(jià)光是6月以來(lái)，僅半個(gè)月就從5月30日均價(jià)2.73美元漲至當(dāng)下的3.775美元，大漲38.27%。繼韓系兩大存儲(chǔ)原廠先后放出DDR4停產(chǎn)時(shí)間，美光確定已向客戶發(fā)出信件通知DDR4將停產(chǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)2~3個(gè)季度陸續(xù)停止出貨。終端市場(chǎng)向DDR5產(chǎn)品的代際轉(zhuǎn)換也存在滯后性，引發(fā)局部供需失衡。

點(diǎn)評(píng)：隨著原廠持續(xù)減產(chǎn)、AI設(shè)備需求放量，疊加智能手機(jī)庫(kù)存去化完成，2025年下半年將迎來(lái)明確的供需結(jié)構(gòu)改善，價(jià)格進(jìn)入上行周期。由于國(guó)內(nèi)外存儲(chǔ)原廠釋出DDR4減產(chǎn)甚至停產(chǎn)預(yù)期，存儲(chǔ)行業(yè)一改去年價(jià)格跌勢(shì)，行情變得緊俏。除部分DDR4內(nèi)存條缺貨外，在貿(mào)易端從顆粒到內(nèi)存條的DDR4產(chǎn)品，漲價(jià)也成為普遍狀況。當(dāng)前供需矛盾主要是供給緊張導(dǎo)致價(jià)格上漲。五大原廠同步減產(chǎn)，對(duì)存儲(chǔ)器價(jià)格止跌回升形成支撐，漲幅明顯超出先前預(yù)期。概念股包括同有科技、朗科科技、兆易創(chuàng)新等。

2、據(jù)最新消息，美國(guó)初創(chuàng)企業(yè)lon  Storage Systems已開(kāi)始生產(chǎn)固態(tài)電池，向潛在客戶發(fā)貨測(cè)試，包括多家未具名的電子產(chǎn)品制造商，為大規(guī)模商業(yè)化鋪平了道路。近期國(guó)內(nèi)多家車企及材料企業(yè)加速推進(jìn)固態(tài)電池量產(chǎn)落地。比亞迪、寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等頭部企業(yè)明確規(guī)劃2026至2028年實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池裝車應(yīng)用或GWh級(jí)出貨。同時(shí)，小米、長(zhǎng)安、億緯鋰能等紛紛加碼技術(shù)攻堅(jiān)，布局多種路線，推動(dòng)關(guān)鍵材料、電解質(zhì)、封裝系統(tǒng)的量產(chǎn)工藝驗(yàn)證。

點(diǎn)評(píng)：工業(yè)和信息化部3月發(fā)布的《電動(dòng)汽車用動(dòng)力蓄電池安全要求》新國(guó)標(biāo)將于2026年施行，強(qiáng)化快充、安全、熱擴(kuò)散等性能要求。中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)5月發(fā)布《全固態(tài)電池判定方法》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，為行業(yè)定義和檢測(cè)提供依據(jù)。多方協(xié)同下，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程顯著提速。固態(tài)電池有著高安全性、高能量密度和更廣泛的應(yīng)用潛力，作為最具前景的下一代電池技術(shù)之一，獲得全產(chǎn)業(yè)鏈的共同關(guān)注與合力布局，概念股包括欣旺達(dá)、億緯鋰能、先導(dǎo)智能等。

3、剛果(金)戰(zhàn)略礦產(chǎn)市場(chǎng)監(jiān)管局近日宣布將鈷出口禁令再延長(zhǎng)三個(gè)月。根據(jù)長(zhǎng)江有色金屬網(wǎng)報(bào)價(jià)，6月23日，長(zhǎng)江現(xiàn)貨1#鈷單日上漲2.2萬(wàn)元，至25.6萬(wàn)元/噸，創(chuàng)下近十年最大單日漲幅。其他第三方市場(chǎng)機(jī)構(gòu)追蹤的數(shù)據(jù)也顯示，包括電解鈷、四氧化三鈷在內(nèi)的鈷系列產(chǎn)品今日也出現(xiàn)了0.5萬(wàn)元至0.9萬(wàn)元不等的上漲。今年2月22日，剛果(金)宣布暫停鈷原料出口4個(gè)月，目的是應(yīng)對(duì)供過(guò)于求的局面，短期內(nèi)使得國(guó)內(nèi)電鈷價(jià)格重回20萬(wàn)元/噸上方運(yùn)行。

點(diǎn)評(píng)：自2022年以來(lái)，供需失衡使得鈷價(jià)持續(xù)下行，國(guó)內(nèi)電鈷價(jià)格于今年年初最低跌至約15萬(wàn)元/噸。今年6月21日，剛果(金)宣布鈷原料禁令延長(zhǎng)3個(gè)月，以延長(zhǎng)其遏制國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩的努力。從全年維度來(lái)看，對(duì)鈷價(jià)持樂(lè)觀態(tài)度，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)電鈷價(jià)格有望重回25萬(wàn)元/噸上方運(yùn)行。剛果(金)可能實(shí)施鈷出口配額來(lái)提升對(duì)于鈷的定價(jià)權(quán)，鈷價(jià)中樞有望抬升。民生證券研報(bào)認(rèn)為，剛果(金)出口禁令導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)加劇，短期供應(yīng)擾動(dòng)或進(jìn)一步推升價(jià)格。概念股包括騰遠(yuǎn)鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、華友鈷業(yè)等。

（三）避雷針

中晶科技：公司發(fā)布公告，公司控股股東、實(shí)控人徐一俊計(jì)劃以集中競(jìng)價(jià)交易方式/大宗交易方式減持公司股份不超過(guò)258.44萬(wàn)股（占公司總股本的2%）。

博聞科技：公司發(fā)布公告，公司持股6.58%的股東上海德朋擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易或大宗交易方式合計(jì)減持不超過(guò)708.26萬(wàn)股，即不超過(guò)公司總股本的3%。

五礦新能：公司發(fā)布公告，公司持股5%的股東深圳安晏因自身資金需求計(jì)劃以集中競(jìng)價(jià)交易、大宗交易方式減持其所持有的公司股份數(shù)量合計(jì)不超過(guò)5787.66萬(wàn)股，減持比例不超過(guò)公司總股本的3%。

上海洗霸：公司發(fā)布公告，公司控股股東、實(shí)際控制人王煒博士及其一致行動(dòng)人上海承續(xù)、上海匯續(xù)和北爾投資計(jì)劃在2025年7月15日至10月12日期間，通過(guò)大宗交易和集中競(jìng)價(jià)方式減持不超過(guò)526.43萬(wàn)股，占公司總股本的3.00%。

英諾激光：公司發(fā)布公告，公司持股22.97%的股東宿遷紅粹投資合伙企業(yè)（有限合伙）計(jì)劃減持公司股份不超過(guò)227.24萬(wàn)股，不超過(guò)公司扣除回購(gòu)賬戶后總股本比例1.5%。持股6.62%的股東深圳薈商投資企業(yè)（有限合伙）計(jì)劃減持公司股份不超過(guò)246.01萬(wàn)股，不超過(guò)公司扣除回購(gòu)賬戶后總股本比例1.62%。

云天勵(lì)飛：公司發(fā)布公告，公司股東深圳東海云天創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）持有公司8.01%股份；股東深圳市投控東海一期基金（有限合伙）持有公司1.8%股份。東海云天及東海一期因自身資金需求，擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)和大宗交易的方式減持其所持有的公司股份合計(jì)不超過(guò)1065.3萬(wàn)股，減持比例不超過(guò)公司總股本的3%。

嘉澳環(huán)保：公司發(fā)布公告稱，公司近日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《立案告知書(shū)》，公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。目前公司日常經(jīng)營(yíng)秩序正常，各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)有序開(kāi)展。前期，公司于2024年8月16日收到浙江證監(jiān)局《關(guān)于對(duì)浙江嘉澳環(huán)?？萍脊煞萦邢薰炯跋嚓P(guān)責(zé)任人員采取出具警示函措施的決定》，指出公司子公司存在在建工程未按規(guī)定轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的情況，導(dǎo)致公司相關(guān)年度報(bào)告披露不準(zhǔn)確。
　
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