7月8日，市場全天震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，滬指逼近3500點(diǎn)。截至收盤，滬指漲0.7%，深成指漲1.46%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.39%。 板塊方面，光伏、PCB、CPO、游戲等板塊漲幅居前，保險(xiǎn)、銀行、電力等板塊跌幅居前。 全市場超4200只個股上漲。滬深兩市全天成交額1.45萬億元，較上個交易日放量2453億元。 滬指要站上3500點(diǎn)，很難嗎？ 誠然這一關(guān)口自去年11月8日以來，多數(shù)時(shí)間我們都只能“仰視”，但這次不一樣了。 只要是近期盯盤的股民，應(yīng)該能感覺到那種潛藏在分時(shí)線里的“舉重若輕”——那種終將向上，但又不急于證明自己的從容。 如果你覺得這么描述太玄學(xué)，我們可以換個更具體的說法： 上周五，滬指憑大金融“一己之力”，沖高至3497.22點(diǎn)后回落，其他板塊的資金將信將疑； 今天，銀行、保險(xiǎn)、電力小幅領(lǐng)跌，證券小幅上漲，其他板塊大放異彩。這種情況下，滬指盤中最高上攻至3499.89點(diǎn)，再刷新高，顯然還有余力。 這種狀態(tài)，誰看了不樂觀？ 題材多點(diǎn)開花，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲 滬指再度逼近3500點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，無疑是一大亮點(diǎn)；但今天市場的主角，其實(shí)當(dāng)屬創(chuàng)業(yè)板指。 走勢上看，今日大漲后，創(chuàng)業(yè)板指反包了上周五的K線實(shí)體（未創(chuàng)新高）。有趣的是，6月25日以來，其日K線“大漲→調(diào)整2天→再度大漲”的情況已連續(xù)出現(xiàn)3次。 同花順數(shù)據(jù)顯示，9:30~11:12，創(chuàng)業(yè)板指顯著地“低開高走”，主要由三個方向的權(quán)重股貢獻(xiàn)，即光伏鋰電（寧德時(shí)代、陽光電源）、算力硬件（勝宏科技、新易盛等）和券商（東方財(cái)富）。 消息面來看，這些板塊近期都有利好。比如： （1）光伏鋰電 近日工信部召開第十五次制造業(yè)企業(yè)座談會強(qiáng)調(diào)，依法依規(guī)、綜合治理光伏行業(yè)低價(jià)無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出。 華西證券表示，光伏板塊在市場流動性充裕疊加政策預(yù)期的背景下，多個細(xì)分環(huán)節(jié)迎來投資機(jī)會。 鋰電方面，近日，安徽安瓦新能源科技有限公司宣布，其自主研發(fā)的全球首條GWh級新型固態(tài)電池生產(chǎn)線首批工程樣件成功下線。 （2）算力硬件 工業(yè)富聯(lián)昨晚半年報(bào)預(yù)喜，早間即放量漲停，帶動PCB、CPO、銅纜等方算力產(chǎn)業(yè)鏈題材走強(qiáng)。這種做多情緒，也傳導(dǎo)至同屬業(yè)績預(yù)增題材的游戲板塊。 公告顯示，工業(yè)富聯(lián)預(yù)計(jì)，上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤119.58億元~121.58億元，同比增長36.84%~39.12%；預(yù)計(jì)第二季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤67.27億元~69.27億元，同比增長47.72%~52.11%，均創(chuàng)同期歷史新高。 國盛證券表示，PCB是電子元器件電氣相互連接的載體，受益于AI等行業(yè)發(fā)展驅(qū)動，2029年全球PCB產(chǎn)值有望達(dá)到946.61億美元，AI服務(wù)器和HPC系統(tǒng)已成為推動高多層板和HDI板發(fā)展的重要驅(qū)動力，高端PCB需求爆發(fā)帶動高端材料需求量價(jià)齊升。AI PCB需求爆發(fā)下，對應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)前供給均處于緊張狀態(tài)，除高多層及高階HDI產(chǎn)能稀缺緊張外，產(chǎn)業(yè)鏈上游高端材料供應(yīng)同樣稀缺，需重視AI大周期下，PCB產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績爆發(fā)機(jī)會。 （3）證券 受市場活躍回暖、穩(wěn)定幣概念等催化，證券板塊近期行情活躍。午后，多元金融板塊也迎來強(qiáng)勢拉升。 據(jù)報(bào)道，6月上交所新開戶人數(shù)同比高增。具體來看，6月上交所新開戶165萬戶，同比+53%，環(huán)比+6%，1~6月累計(jì)新開戶1260萬戶，同比+33%。 另外，6月市場交易活躍度回升明顯，1~6月交易活躍度同比高增、IPO同比增速改善、二季度債市轉(zhuǎn)暖，疊加上半年港股市場交易活躍度和IPO同比高景氣，預(yù)計(jì)上市券商中報(bào)業(yè)績延續(xù)高增。 接下來的思路？ 對于近期行情，網(wǎng)上有投資者是這樣總結(jié)的： 現(xiàn)在的“慢?！笨裤y行股護(hù)盤，每當(dāng)非銀票走不動了，量化資金要下砸了，銀行股就會出來“護(hù)盤”。而在普漲日，我們又?？吹姐y行的下殺——這就是“神秘資金”控盤的結(jié)果。 雖未必全對，卻有幾分貼切。 民生證券研報(bào)也指出，近期A股年內(nèi)新高，美股歷史新高?；剡^頭來看，有三個特征是值得關(guān)注的： 首先，4月以來的本輪上漲，A股的發(fā)動要更早，這既體現(xiàn)了政策的響應(yīng)速度、也反映了資金偏好的變化； 其次，從結(jié)構(gòu)上看，中美都有自己的核心資產(chǎn)。相較而言，美股的“回補(bǔ)”特征很明顯、兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)又回到靠大型科技公司拉指數(shù)的節(jié)奏；而A股則是靠金融等權(quán)重股穩(wěn)步推動中樞上漲。 第三，是外部核心變量——美元的不同。我們可能正處于弱美元周期的歷史性拐點(diǎn)，非美資產(chǎn)面臨重估。 在昨日市場震蕩作收后，今日指數(shù)走強(qiáng)前，機(jī)構(gòu)的主流觀點(diǎn)大致是： “短期過熱的情緒并未帶動市場突破；進(jìn)入7月，在逐步進(jìn)入半年報(bào)披露期的情況下，場內(nèi)投資者或更偏向避險(xiǎn)選擇。配置策略上，仍建議啞鈴型策略，一方面，仍適度持有科技板塊，另一方面，仍可保留紅利板塊的配置，在此基礎(chǔ)上或可酌情增配?！? 而今天指數(shù)的超預(yù)期表現(xiàn)，勢必給市場各方態(tài)度帶來一些積極變化。 太平洋證券研報(bào)稱，指數(shù)向上變盤后，目前（滬指）在3500點(diǎn)附近受阻盤整，短期受美貿(mào)易談判和美國非農(nóng)超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)偏好壓制，美元指數(shù)上行可能帶來短期的指數(shù)調(diào)整，但指數(shù)大方向仍以震蕩盤漲看待。