每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海

因價值高，可避險，黃金一直倍受老百姓喜愛，黃金投資也被視為資本市場的避風(fēng)港。作為一種硬通貨，許多投資者對黃金也有偏好。但因普通投資者直接購買黃金程序較繁瑣，且交易平臺建設(shè)相對較慢。面對高企的價格和可能的獲利機會，在市場需求的推動下，也催生了一些非法的黃金交易黑平臺，投資者中招的案例也屢次被媒體曝光。

“股市跳水？轉(zhuǎn)戰(zhàn)黃金！”“做黃金投資大贏家”……股市持續(xù)低迷似乎給了各類地下炒金平臺“展業(yè)”的機會，其觸角近期開始向二三線城市延伸——相比一線城市，這些地區(qū)通常欠缺可供黃金交易的經(jīng)紀(jì)公司和銀行平臺，這也給了黑平臺可乘之機。

黑平臺網(wǎng)絡(luò)營銷攬客

據(jù)了解，地下炒金的黑平臺都是通過網(wǎng)絡(luò)營銷手段，在各大網(wǎng)站、論壇打著“1分鐘網(wǎng)上開戶、0傭金、點差優(yōu)惠”“24小時交易”“與國際知名金融機構(gòu)合作”等誘人的旗號，吸引投資者上鉤。

《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些炒金公司有的聲稱自己實力雄厚，有的則表示是香港金銀業(yè)貿(mào)易場認(rèn)可的交易商在內(nèi)地的代理機構(gòu)，絕對保證資金安全。不過，其網(wǎng)站并沒有公司地址和固定電話，大多通過QQ、MSN、手機和電子郵箱等進(jìn)行交流，連下單都是在QQ上進(jìn)行。

記者聯(lián)系了某貴金屬投資公司，客服人員介紹，50美元就可以開戶，最低交易數(shù)量1手（100盎司），每手交易要收取1000美元保證金和50美元傭金，并且按照行業(yè)慣例收取點差50點，如交易一手黃金共需100美元手續(xù)費。

該客服人員聲稱，目前樓市進(jìn)入拐點，股市也是連續(xù)下跌，銀行存款難以跑贏通脹，實物黃金變現(xiàn)又不夠靈活，炒杠桿金才是投資的不二之選。

“我們的杠桿比例1:100，以小博大，用有限的資金獲得最大化的利潤；可以進(jìn)行雙向的升跌買賣，牛市熊市都賺錢；24×7全天候交易，交易時間靈活；T+0交易，資金快速回籠……”客服人員吹得天花亂墜。

這位客服人員還聲稱，“我們是美國上市公司，使用國際最先進(jìn)的MT4交易軟件，24小時不間斷交易，取款2小時到賬。”但記者在納斯達(dá)克和紐交所并未查到其上市代碼對應(yīng)的上市公司信息。

為讓記者更加信任，該客服人員又熱情地贈送了記者一個模擬賬戶，稱可以先“體驗一下黃金實戰(zhàn)交易的快感”，隨后由市場部人員再和記者聯(lián)系。記者登陸后發(fā)現(xiàn)，模擬賬戶中有10萬美元初始資金，交易標(biāo)的是以美元計價的倫敦現(xiàn)貨金。

隨后記者又聯(lián)系了幾個投資公司，聽說記者在比較選擇炒金平臺，為搶客戶資源，這些公司紛紛給出了不同的“優(yōu)惠”措施，如免費開戶、免傭金、點差每手優(yōu)惠10個點、甚至最低交易數(shù)量只需0.05手等。

知名對沖基金經(jīng)理張敏杰告訴記者，100美元就能炒外盤黃金肯定是騙局，下的單肯定沒有進(jìn)正規(guī)交易所。通過國外正規(guī)的經(jīng)紀(jì)商做外盤杠桿通常是10～20倍，做1手黃金要1萬多美元保證金，白銀漲跌幅大，保證金更是高達(dá)2萬多美元，每手的傭金10～20美元，不收點差。

信用風(fēng)險不容小覷

曾經(jīng)受聘于某地下炒金平臺擔(dān)任副總經(jīng)理的李遠(yuǎn)（化名）告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，黑平臺一般都是加盟一家香港的期貨公司做國內(nèi)的代理生意，從事的業(yè)務(wù)通俗地說就是拉有錢的金主去炒外盤。

“香港地區(qū)這類炒金平臺很多，只要代理公司能拉來生意，他們都樂意合作。行情軟件和交易軟件都由香港公司提供，我們只負(fù)責(zé)拉客戶來炒。”李遠(yuǎn)告訴記者，“從注冊公司到租場地、聘客服人員，一家代理公司的啟動資金只要幾萬元。”

李遠(yuǎn)稱，“炒金的客戶99%是虧的，至于虧到哪兒了，誰也說不清。有的就算賺了，香港那邊也未必會把錢打回來。不過，作為代理商，他們每拉一個客戶就能賺到返傭，并不對客戶的風(fēng)險負(fù)責(zé)。”

李遠(yuǎn)進(jìn)一步指出，最近這類黑平臺的觸角已延伸至二三線城市，相比一線城市，這些地區(qū)欠缺可供黃金交易的經(jīng)紀(jì)公司和銀行平臺，再加上信息不對稱、投資者教育缺乏、法律意識和防范風(fēng)險意識薄弱，給黑平臺以可乘之機。

博銀貴金屬投資公司首席分析師王瑞雷告訴記者，境外的這類平臺有兩種情況，一種在海外是正規(guī)的，只不過沒有內(nèi)地的合法牌照；還有一種公司則屬于掛羊頭賣狗肉，或者是三無公司，無經(jīng)營許可、無金融交易許可、無資金托管許可。但兩者的共同點是，沒有內(nèi)地監(jiān)管部門的授權(quán)和監(jiān)管，投資者的利益很難得到保障，一旦資金安全發(fā)生任何問題，維權(quán)成本很高。

威爾鑫首席分析師楊易君認(rèn)為，地下炒金平臺相對于正規(guī)平臺最大的風(fēng)險就是“信用風(fēng)險”，這種信用風(fēng)險是指黑平臺悄然消失，或突然破產(chǎn)引發(fā)投資者即便獲利，也不能收回投資收益，甚至不能收回本金的風(fēng)險。

據(jù)了解，內(nèi)地正規(guī)渠道炒黃金采取的是第三方托管方式，客戶資金實質(zhì)上存在客戶名下的銀行賬戶中。黑平臺表面上客戶把錢匯到了其在香港的交易賬戶，給客戶造成一種錢還在其名下的假象，實際上已受經(jīng)紀(jì)公司的控制。

行情軟件和下單軟件可做手腳

一位多年從事期貨交易的客戶向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹說，行情軟件和下單軟件是期貨投資者最依賴的兩大“法寶”，但實際上，一些非法的地下炒金公司往往會在這兩個重要的工具上做文章。

據(jù)悉，地下炒金公司的行情交易系統(tǒng)多由黑平臺自己開發(fā)，或者是租用其他成熟的交易系統(tǒng)進(jìn)行改裝。以上述地下炒金公司使用的MT4行情交易軟件為例，只要破解了MT4交易軟件，就能很方便地做手腳，使其由交易工具變?yōu)槌唇鸸静倏赝顿Y者的道具。

在實際操作中，很有可能因系統(tǒng)不穩(wěn)定出現(xiàn)“滑點”“掉線”導(dǎo)致交易延遲等諸多“意外”情況，最終造成客戶資金的巨額損失。

“例如，投資者正確判斷了行情想要平倉，結(jié)果交易系統(tǒng)突然中斷，錯過了交易時機；當(dāng)前價格原本是1000元，成交時卻變成了1010元，原本可以賺1萬元的最后只賺5000元，原本只虧1萬元的最后虧了2萬元。而且，因這種操控往往十分隱蔽，投資者既拿不到證據(jù)，又投訴無門，最后只能啞巴吃黃連。”一位曾參與地下炒金的客戶說。

“訂悅2013”—— 《每日經(jīng)濟新聞》大征訂活動，訂報有禮。http://lnk24.cn/corp/2013dingyue/index.html