每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京

“今年銀監(jiān)會對銀行理財資金的投向有了更嚴格的規(guī)定，加上銀行幾乎都不代銷信托了，我們的傭金相比去年也漲了不少。”深圳某第三方理財機構的客戶經(jīng)理黃先生 （化名）對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

隨著傭金上漲，第三方理財機構之間的競爭也日趨激烈。為吸引投資者，返利的高低也成了第三方理財機構之間競爭的利器。

層層轉手致傭金糾紛

近日，南方一家第三方理財機構的劉先生向《每日經(jīng)濟新聞》記者反映了一起傭金糾紛事件，暴露出第三方理財機構之間代賣信托等理財產(chǎn)品時多層通道、違規(guī)返利等混亂的局面。

據(jù)劉先生介紹，北京某客戶想買一款新的信托產(chǎn)品，找到了北京某第三方機構的客戶經(jīng)理小王，小王手里沒這個項目，把客戶轉給另一家第三方機構的小林，小林再轉給了深圳的同事小盧，小盧又找到深圳某第三方機構的劉先生?？蛻舯晦D了四五次手后到了劉先生的手里，而轉手不是免費的，劉先生通過中間人給了小王7萬元的費用。

據(jù)了解，在第三方理財機構看來，高端投資者是其核心競爭力。有資源的處于鏈條上端，可以收取推薦費，沒資源的只能掙小錢。

作為食物鏈末端，劉先生終于撮合了客戶在今年4月17日和信托公司簽訂信托購買合同并完成了打款，該信托也于當天成立了?？删驮趧⑾壬戎鴱男磐泄精@得收益時，卻在4月23日被告知客戶因為小王給的“禮物”太輕反悔了，并且又找了另一渠道重新和信托公司簽訂了一份合同，通過他介紹與信托公司之前簽訂的合同于是被宣布作廢。

劉先生表示：“我也是從上海一家第三方理財機構拿到的這款信托。”上海這家理財機構曾承諾給他2.3%的收益，但只有口頭的約定和短信憑證并無正式合同。最后，劉先生白白墊付了給下家7萬元的介紹費。

劉先生認為，既然客戶已簽訂了合同并完成了打款，交易就算完成，他應獲得相應報酬。同一筆錢信托公司卻和客戶通過不同的渠道簽訂了兩份合同，并且認定其中一份作廢的做法存在問題。

普益財富信托業(yè)分析師范杰對記者表示：“這事把業(yè)內(nèi)的潛規(guī)則幾乎都暴露了。第三方給客戶返利是違規(guī)行為，這涉嫌不正當競爭。而且監(jiān)管層也不希望看到第三方直接去賣產(chǎn)品，它們只能做投資者服務。”

范杰還表示，這也反映出信托公司自己的銷售定價問題，因為給第三方機構的傭金稍高，所以造成了第三方的違規(guī)返利。不過，第三方理財機構還處在發(fā)展初期，比較混亂，對這種事要有一定的容忍度，需通過行業(yè)內(nèi)部的競爭來優(yōu)勝劣汰。

返利成競爭殺手锏

“我養(yǎng)活了一大批理財經(jīng)理，他們至少在我手上拿了幾百萬，但我只賺幾萬。不過，現(xiàn)在銀行查得非常嚴格，有錄音和視頻監(jiān)控，很多人都不敢做了。”黃先生對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，目前信托代賣過程中多層通道，理財經(jīng)理之間相互介紹客戶很正常，而且給客戶返利也是行業(yè)內(nèi)公開的秘密。

沒有了銀行的渠道，“返利”或變相贈送禮物就成了很多第三方理財機構競爭的殺手锏?；ヂ?lián)網(wǎng)上，有很多第三方理財機構賣信托的信息，有的明確表示購買信托贈送禮品iPad。記者詢問iPad是否可折算成現(xiàn)金時，一家網(wǎng)站的工作人員稱：“可以要禮物也可以要現(xiàn)金，現(xiàn)金是千分之五，打款完成后打到你卡里。”

記者以客戶身份隨機咨詢了幾家第三方理財機構，被問及是否可返利時，對方均承諾在打款成功信托成立后可以返利。如購買300萬元的信托產(chǎn)品，最低返利是千分之一，最高的千分之八。