每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 霍雨佳    

停牌逾三個(gè)月的文山電力（600995，前收盤價(jià)9.22元）12月23日發(fā)布重組預(yù)案稱，公司擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式收購云南國際，此次重組不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，但構(gòu)成借殼上市。公司股票將繼續(xù)停牌。

公告顯示，公司擬以7.55元/股非公開發(fā)行5066萬股，并支付現(xiàn)金6.32億元，合計(jì)作價(jià)10.15億元收購控股股東云南電網(wǎng)和關(guān)聯(lián)方南網(wǎng)國際合計(jì)持有的云南國際100%股權(quán)；同時(shí)擬以不低于7.55元/股非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過8.37億元，用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)及公司固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目。

另外，評(píng)估機(jī)構(gòu)以2015年10月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，對(duì)標(biāo)的公司100%股權(quán)的預(yù)估值為12.15億元。評(píng)估基準(zhǔn)日后標(biāo)的公司對(duì)以前年度未分配利潤進(jìn)行現(xiàn)金分紅2億元，扣除分紅后的交易作價(jià)預(yù)估值為10.15億元。

據(jù)了解，云南國際主營業(yè)務(wù)為跨境電力貿(mào)易和境外電力工程EPC總承包，目前已開展向越南、老撾及緬甸供電業(yè)務(wù)，并向緬甸瑞麗江電站及太平江電站購電回送國內(nèi)；同時(shí)該公司在老撾開展了“老撾230kV北部電網(wǎng)EPC”項(xiàng)目，擔(dān)任項(xiàng)目的總承包商，該項(xiàng)目于2015年年內(nèi)基本完工。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，文山電力2013年、2014年及2015年1～9月凈利潤分別為1.29億元、1.04億元和1.2億元，凈資產(chǎn)收益率分別為10.06%、7.65%和7.38%，文山電力售電量及電價(jià)呈下滑趨勢(shì)；云南國際2013年、2014年及2015年1～10月份的凈利潤分別為2602萬元、1.9億元及3.3億元，凈資產(chǎn)收益率分別為20.65%、59.99%和39.51%，報(bào)告期內(nèi)盈利狀況良好。但是，云南國際盈利構(gòu)成中EPC業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)占比較高，經(jīng)估算，2013年、2014年、2015年1～10月云南國際凈利潤構(gòu)成中老撾230kV北部電網(wǎng)EPC項(xiàng)目?jī)衾麧欂暙I(xiàn)分別約為0萬元、9600萬元和2.5億元，扣除該項(xiàng)目?jī)衾麧櫤螅瑘?bào)告期內(nèi)云南國際的凈利潤分別約為2602萬元、9298萬元和7781萬元。

文山電力表示，此次收購有助于提升文山電力整體實(shí)力，實(shí)現(xiàn)全體股東的利益最大化，同時(shí)，利用上市公司平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，能加快業(yè)務(wù)發(fā)展，推進(jìn)上市公司多元化發(fā)展戰(zhàn)略。