于A股市場(chǎng)門外等候了數(shù)年，地方銀行IPO在今年中期雖然終于破冰，但是，部分董監(jiān)高在IPO成功后迅速離任的消息也引起了市場(chǎng)的關(guān)注。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，今年三季度剛剛完成IPO掛牌的上市銀行均有董監(jiān)高變動(dòng)的信息被公開(kāi)披露出來(lái)。而資深中介機(jī)構(gòu)（律師和投行人士）均認(rèn)為，為了達(dá)標(biāo)監(jiān)管部門關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票的擬上市公司“最近三年董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化”的要求，部分銀行不得不將原有的人員調(diào)整計(jì)劃延期至上市后，但是此類調(diào)整通常對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)不會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，也不應(yīng)屬于“重大變化”。

IPO成功

但高管“閃辭”

雖然完成上市后，上市公司短期內(nèi)就出現(xiàn)高管變動(dòng)的情況屢見(jiàn)不鮮，但是新上市銀行股的董監(jiān)高陣容變化之快還是超出市場(chǎng)預(yù)期的。

9月3日，剛剛掛牌上市一天的江陰銀行發(fā)布公告表示稱，董事會(huì)近日收到副行長(zhǎng)仲國(guó)良的書面辭職申請(qǐng)，仲國(guó)良因工作調(diào)動(dòng)原因，提請(qǐng)辭去副行長(zhǎng)職務(wù)。根據(jù)《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，仲國(guó)良先生的辭呈自送達(dá)本行董事會(huì)時(shí)生效，仲國(guó)良辭任后將不在該行繼續(xù)任職。9月2日，江陰銀行董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于聘任副行長(zhǎng)的議案》，同意過(guò)晟宇為副行長(zhǎng)，報(bào)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)任職資格。該行同時(shí)發(fā)布的另一條公告顯示，宋萍因工作調(diào)動(dòng)原因，提請(qǐng)辭去監(jiān)事長(zhǎng)職務(wù)，監(jiān)事會(huì)同意高進(jìn)生任監(jiān)事長(zhǎng)。

事實(shí)上，上市后部分高管因工作調(diào)動(dòng)原因辭職并不是江陰銀行獨(dú)有的。

8月2日上市的江蘇銀行于8月21日晚間公告稱，公司董事會(huì)收到王弋先生的書面辭職報(bào)告。因工作調(diào)動(dòng)原因，王弋先生申請(qǐng)辭去公司董事、技術(shù)產(chǎn)品總監(jiān)的職務(wù)。同時(shí)辭任的還有職工監(jiān)事吳典軍，原因依舊是因工作安排。

此外，貴陽(yáng)銀行在上市20余天后公告表示，董事會(huì)審議通過(guò)了關(guān)于聘任梁宗敏、張偉為貴陽(yáng)銀行股份有限公司副行長(zhǎng)的議案。

上述離任高管中，有的高管今年一季度剛剛上任，任期僅為半年左右，其在所屬銀行IPO掛牌成功后迅速離職的消息自然引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注。

監(jiān)管要求近三年

“無(wú)重大變化”

事實(shí)上，董監(jiān)高上市后功成身退的“秒辭”也有著不得已的苦衷。

根據(jù)監(jiān)管規(guī)則，首次公開(kāi)發(fā)行股票，需滿足一個(gè)條件：最近三年董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。而擬上市銀行在多年的等待中，高管陣容難免發(fā)生部分變化，甚至是較大變化，因此不得不把部分變動(dòng)需求“押后”。

貴陽(yáng)銀行招股意向書中關(guān)于董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員近三年的變動(dòng)情況顯示，發(fā)行人董事會(huì)成員15名，報(bào)告期內(nèi)（應(yīng)該是近三年）發(fā)生變動(dòng)的董事共7名，不超過(guò)董事會(huì)成員總數(shù)的1/2；2012年以來(lái)，發(fā)行人新增3名高管，不超過(guò)發(fā)行人總數(shù)的1/2。

江蘇銀行、江陰銀行的情況也與貴陽(yáng)銀行類似，上市之前也曾有部分董監(jiān)高變更。江陰銀行公告顯示，報(bào)告期內(nèi)，該行高級(jí)管理人員變化系在原經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的適當(dāng)調(diào)整和充實(shí)，相關(guān)變化未對(duì)該行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的持續(xù)性和穩(wěn)定性產(chǎn)生負(fù)面影響或不確定性因素，有利于于優(yōu)化本行經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的人員結(jié)構(gòu)，有利于完善公司治理和提高公司的經(jīng)營(yíng)管理水平。

“擬上市銀行等候A股上市的時(shí)間較長(zhǎng)，最長(zhǎng)可能近十年，其董監(jiān)高的變更自然難以避免，而且部分銀行的董監(jiān)高有著相應(yīng)的地方政府任命途徑，大比例變更也是正常的，通常并不會(huì)影響銀行日常經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定”，資深I(lǐng)PO律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。該人士強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管部門在審核時(shí)重點(diǎn)是看董監(jiān)高變動(dòng)對(duì)擬上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是否存在重大影響；以及關(guān)注具體的崗位，與股東、實(shí)際控制人的關(guān)系，并不是有著明確的“占比紅線”。

“投行部門在實(shí)踐中，確實(shí)會(huì)關(guān)注報(bào)告期內(nèi)董監(jiān)高變化人數(shù)是否達(dá)到基數(shù)的1/3，不過(guò)，如果沒(méi)有發(fā)生第一大股東對(duì)公司控制或重大影響關(guān)系因此而改變的變化，以及無(wú)論相應(yīng)董事、高管人數(shù)如何變化，只要核心人員未發(fā)生變化，都應(yīng)該不屬于重大變化”，券商投行部人士對(duì)本報(bào)記者表示，“在與監(jiān)管的溝通中，投行會(huì)強(qiáng)調(diào)部分人員變化的行政調(diào)動(dòng)屬性，但以及不屬于‘重大變化’，同時(shí)也會(huì)提醒發(fā)行人，在上市前夕盡量避免大比例的人員更換，確有變更必要的最好等到上市后”。