《老記吹“牛”》欄目，由《每日經(jīng)濟新聞》資本市場資深的記者、編輯每天篩選一些行業(yè)、公司的亮點，為大家的投資決策提供輔助和參考。

要點一：資源價格上漲引發(fā)行業(yè)擴張潮，這對有“鏟子股”之稱的鋰電設(shè)備構(gòu)成利好。

要點二：動力電池企業(yè)通過股權(quán)合作綁定上游供應(yīng)商，這反映擴張之下對供應(yīng)鏈的重視。

快訊 ：今天，東吳證券的新財富分析師寫了一份周報。中、下游需求持續(xù)旺盛，全球電動化趨勢確定利好設(shè)備商。其中，東吳電新組預(yù)計3月歐洲電動車銷量增速將大幅提高，全年維持200萬輛銷量預(yù)期，同比+54%。在全球擁抱電動化趨勢下，設(shè)備公司將顯著受益，建議重點關(guān)注海外疫情結(jié)束后擴產(chǎn)最受益+協(xié)助LG等一線電池企業(yè)共同研發(fā)的后道設(shè)備龍頭杭可科技（688006），具備整線供應(yīng)能力的設(shè)備龍頭先導(dǎo)智能（300450），深耕動力電池系統(tǒng)集成，受益PACK自動化率提升的先惠技術(shù)（688155）。

點評：同比54%的增幅，海外新能源車的市場有啟動跡象。去年第四季度，中國電動車需求啟動，上游鈷、鋰、鎳、銅、六氟磷酸鋰等價格持續(xù)上漲。如果疊加海外市場的復(fù)蘇，上游價格的持續(xù)性是有支撐。有個比較知名的故事，在淘金時期，很多人都帶著夢想和希望去淘金，但有個人賣鏟子。結(jié)果，淘金的沒得到什么，賣鏟子的卻富了。價格上漲驅(qū)動擴產(chǎn)，購買設(shè)備的需求增加，新能源“鏟子股”倒是有一定機會。相比更上游的資源股，鋰電設(shè)備股的股價相對沒有那么“躁”。

快訊：磷酸鐵鋰材料引各大電池企業(yè)爭搶

根據(jù)SMM的信息，近期磷酸鐵鋰市場供不應(yīng)求的局面仍在持續(xù)，而價格也在持續(xù)上行。截至3月23日，磷酸鐵鋰動力型已漲至4.5~5萬元/噸，而儲能型也上行至3.90~4.40萬元/噸的價格區(qū)間。億緯鋰能、國軒高科等頭部企業(yè)擴張產(chǎn)能，龍蟒佰利、中核鈦白、安納達等鈦白粉企業(yè)也在擴產(chǎn)磷酸鐵鋰。

點評：磷酸鐵鋰這一新能源汽車材料，擴產(chǎn)并沒有太高的門檻和壁壘。但有一個趨勢值得注意，現(xiàn)在電池廠商都在綁定供應(yīng)商，從過往的生產(chǎn)銷售變?yōu)楝F(xiàn)在合資擴產(chǎn)。3月23日，億緯鋰能發(fā)布公告稱，公司將與德方納米以共同投資的方式設(shè)立合資公司，合資公司項目計劃投資20億元，建設(shè)年產(chǎn)能10萬噸磷酸鐵鋰正極材料。前兩年，德方納米也和寧德時代進行類似合作。這說明現(xiàn)在的頭部企業(yè)非常重視原料端的供應(yīng)，畢竟上游供給將影響下游產(chǎn)能釋放。但磷酸鐵鋰環(huán)節(jié)的市場集中度不像動力電池那么高。在下游龍頭企業(yè)鎖供的“背書”之下，磷酸鐵鋰頭部企業(yè)可能會有更多機會和溢價空間。

（文/蟋蟀）

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)