每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜葉峰    

近日，中銀基金、中庚基金、德邦基金等公司旗下多只基金率先了披露了2021年3季報，其中權(quán)益基金主要為丘棟榮所管的幾只產(chǎn)品，記者注意到，丘棟榮在3季度有明顯調(diào)倉的動作，比如中庚價值領(lǐng)航混合，相比于2季度末，3季度末的前十大重倉股換了6只。

另外，近期隨著上市公司3季報的披露，張坤、劉彥春、曹名長、周應(yīng)波、趙詣等多位明星基金經(jīng)理的部分持倉也浮出了水面。

丘棟榮重倉能源、金融地產(chǎn)

根據(jù)公告顯示，中銀基金、中庚基金、德邦基金等公司旗下多只基金率先披露了基金3季報，其中中銀基金、德邦基金等主要以固收產(chǎn)品為主，中庚基金披露的主要是權(quán)益基金。

從這些基金來看，比較值得關(guān)注的就是丘棟榮管理的幾只產(chǎn)品，記者注意到，丘棟榮在3季度還是有非常明顯的調(diào)倉動作。

具體而言，其管理的中庚價值領(lǐng)航混合，相比于2季度末，3季度末的前十大重倉股換了6只個股，中庚小盤價值股票同樣也是有6只重倉股出現(xiàn)了改變。 另外兩只基金同樣也有多只重倉股發(fā)生了變化。

而新進(jìn)到前十大的重倉股主要包括了陜西煤業(yè)、保利發(fā)展、蘭花科創(chuàng)、木林森、蘇農(nóng)銀行等，可以看出，主要加倉的方向集中在能源、金融地產(chǎn)等方面。

丘棟榮在季報中表示，“配置金融地產(chǎn)的邏輯在于，地產(chǎn)類公司政策風(fēng)險充分釋放、存在邊際改善的可能性，經(jīng)營風(fēng)險預(yù)期顯著暴露，尤其是具有高信用、低融資成本優(yōu)勢的央企龍頭公司基本面風(fēng)險低、銷售周轉(zhuǎn)快、競爭優(yōu)勢擴(kuò)大、抗風(fēng)險能力更強(qiáng)，在估值極低的情況下，未來可以期待宏觀環(huán)境的變化對股價有較好的表現(xiàn)。同時，金融板塊中，看好與制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)、服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)的銀行股，這類公司基本面風(fēng)險較小、估值極低、成長性較高。”

同時，丘棟榮還表示：“煤炭能源類個股的配置的邏輯主要在于，1.能源、資源的需求長期是持續(xù)增長的，短期與地產(chǎn)周期相關(guān)度較低，甚至呈現(xiàn)需求加速增長的狀況；2.供給側(cè)改革以來，供給收縮比較嚴(yán)重，市場出清比較明顯，真實有效的供給增長非常有限；3.中長期來看，環(huán)保和碳中和因素影響下，中期的供給約束和邊際成本會上升，導(dǎo)致存量資產(chǎn)價值顯著提升。

另外，“從市場定價和估值來看，這類公司估值極低、現(xiàn)金流好、資本開支少、分紅收益率較高、現(xiàn)價對應(yīng)的預(yù)期回報率高。因此，碳中和背景下，我們看好能源、資源類存量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投資價值。”丘棟榮進(jìn)一步說道。

多位明星基金經(jīng)理持倉浮出水面

除了率先披露的這些三季報，其他明星基金經(jīng)理的三季報雖然還未披露，但是從上市公司披露的三季報，同樣也能一見端倪。

比如在嘉元科技的三季報中，農(nóng)銀匯理趙詣所管理的農(nóng)銀匯理新能源主題基金，位列前十大流通股東第二位，持股數(shù)量約為775萬股，相比于二季度末的703萬股，有比較明顯的增加。

再看海大集團(tuán)的三季報，景順長城劉彥春管理的景順長城新興成長混合以及景順長城鼎益混合，分別持有約4300萬股和1600萬股，相比于二季度末的持倉，分別增加了約600萬股和200萬股。

另外，中歐基金的周應(yīng)波所管理的中歐時代先鋒也重倉了海大集團(tuán)，截至3季度末的持倉約為1385萬股，相比于2季度末增加了約218萬股。

中歐基金另一位明星基金經(jīng)理曹名長，其管理的中歐價值發(fā)現(xiàn)和中歐潛力價值，則是均持有寧波華翔的股份，有意思的是，在3季度，中歐價值發(fā)現(xiàn)的持股數(shù)相比于2季度末，減少了約218萬股，而中歐潛力價值的持股數(shù)卻保持不變。

還有在老板電器的三季報中，工銀瑞信袁芳管理的工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)現(xiàn)身其中，以約680萬股的持股數(shù)位列第七位，但相比于二季度末的持股數(shù)，減少了約254萬股。

最后再來看下頂流基金經(jīng)理張坤的持倉，平安銀行的三季報顯示，張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選分別位列第六和第七位，持倉分別達(dá)到了2億股和6300萬股，相比于2季度末，易方達(dá)藍(lán)籌精選的持股數(shù)增加了1.08億股，而易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選混合則是新進(jìn)到前十大，如果聯(lián)系到此前張坤在3季度末大買招商銀行，那么可以看出3季度張坤對于銀行股可以說是明顯偏愛。

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