每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜趙云    

7月19日，深圳證監(jiān)局發(fā)布《深圳私募基金監(jiān)管情況通報（2022年第4期）》。其中提到近期查出的私募基金違規(guī)典型問題包括：部分機(jī)構(gòu)未經(jīng)登記就開展私募業(yè)務(wù)，買“殼”、賣“殼”屢禁不止，私募基金管理人管理未備案的私募基金等，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益，損害私募基金行業(yè)形象。

近期問題集中在三大領(lǐng)域

深交所指出，近期核查發(fā)現(xiàn)的問題主要有三大項(xiàng)：

一是未經(jīng)登記開展私募業(yè)務(wù)。部分機(jī)構(gòu)未經(jīng)登記為私募基金管理人，以“基金”“基金管理”的名義對外募集資金，開展私募業(yè)務(wù)。一些投資類公司以保本保收益方式公開募集資金，涉嫌從事非法集資等犯罪活動。個別違法機(jī)構(gòu)和人員設(shè)立與知名金融機(jī)構(gòu)相似名稱，或者冒用已登記公司開展宣傳，欺騙誤導(dǎo)投資者，使用POS機(jī)刷卡方式收取投資款，導(dǎo)致投資者維權(quán)難、資金追查難，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益及私募基金行業(yè)秩序。

二是買“殼”、賣“殼”屢禁不止。部分已登記私募機(jī)構(gòu)明知他人未登記為私募基金管理人，且可能從事場外配資、非法集資等違法行為，仍違規(guī)出售、出借公司給他人使用。一些私募機(jī)構(gòu)在管理人資格被注銷后，買“殼”借“殼”繼續(xù)募集資金，誆騙投資者。一些違法中介機(jī)構(gòu)從事招募掛靠人員、私募機(jī)構(gòu)買賣殼、代律所出具法律意見書等業(yè)務(wù)，嚴(yán)重違反私募基金法律法規(guī)，影響私募行業(yè)社會形象。

三是私募基金管理人管理未備案的私募基金。有的私募基金管理人完成募集后，未到中基協(xié)履行備案手續(xù)即開始投資。有的私募基金管理人利用他人設(shè)立的有限合伙開展募資，規(guī)避監(jiān)管。有的私募基金管理人將非合格投資者歸集到有限合伙企業(yè)，再投向已備案私募基金，規(guī)避合格投資者要求，實(shí)現(xiàn)循環(huán)募資、突破200人上限、備少募多等非法目的。

每經(jīng)調(diào)查：101萬即可買殼 包發(fā)產(chǎn)品及代持

值得一提的是，深圳證監(jiān)局所提到的買“殼”、賣“殼”屢禁不止問題，今年5月24日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》曾發(fā)布題為《深度解密“私募?xì)?rdquo;灰色產(chǎn)業(yè)鏈：101萬買殼，包發(fā)產(chǎn)品及代持，幾百萬保殼基金13萬一口價保殼》的調(diào)查報道，揭示了私募基金“殼資源”買賣的冰山一角。

當(dāng)時每經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，私募圈關(guān)于“私募?xì)?rdquo;資源的小廣告多了起來。甚至有中介業(yè)務(wù)員在小廣告中聲稱：公司轉(zhuǎn)讓私募牌照，股權(quán)、證券的都有，取得協(xié)會管理人資格，一線城市北京、上海、深圳等地的資源多一些，都可以先配合代持發(fā)產(chǎn)品，后期配合變更。

通過調(diào)查后，記者發(fā)現(xiàn)，買個私募?xì)す九浜习l(fā)產(chǎn)品及代持只需要101萬，包括協(xié)助發(fā)產(chǎn)品的費(fèi)用是6萬、殼轉(zhuǎn)讓費(fèi)80萬、變更股權(quán)8萬、變更名稱7萬。如果不需要協(xié)助發(fā)產(chǎn)品的流程及費(fèi)用，合計(jì)費(fèi)用為71萬。如果是需要保殼的私募產(chǎn)品，保殼費(fèi)用為13萬，無其他費(fèi)用。

從今日深圳證監(jiān)局發(fā)布的《監(jiān)管通報》來看，買“殼”、賣“殼”不但違規(guī)，還存在極大風(fēng)險。殼私募還可能從事場外配資、非法集資等違法行為，為市場帶來風(fēng)險，為投資者帶來潛在損失。

深圳證監(jiān)局在監(jiān)管要求中特別提出，要及時清理“空殼”企業(yè)：“根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》，私募基金管理人不得直接或者間接從事任何與私募基金管理無關(guān)的業(yè)務(wù)。各私募基金管理人應(yīng)當(dāng)詳細(xì)梳理已設(shè)立的有限合伙企業(yè)情況，對于無實(shí)質(zhì)經(jīng)營活動的有限合伙企業(yè)及時予以清理”。

投資者應(yīng)自覺抵制“保本保收益”等噱頭

此外，深圳證監(jiān)局還鄭重提醒廣大投資者，做到三點(diǎn)，保護(hù)好錢袋子：

一要樹立合規(guī)意識，在購買私募基金前謹(jǐn)慎核實(shí)私募基金管理人注冊登記信息、合規(guī)誠信信息；投資款劃轉(zhuǎn)時，認(rèn)真核對對手方銀行賬戶；完成資金款項(xiàng)匯入后及時了解所申購私募基金的備案信息，督促私募基金管理人及時辦理私募基金備案手續(xù)。

二要堅(jiān)持理性投資，選擇與自身風(fēng)險承受能力相匹配的私募基金。

三要提高風(fēng)險意識，自覺抵制“保本保收益”“高收益無風(fēng)險”“快速致富”等噱頭誘惑。投資者如遇詐騙或發(fā)現(xiàn)涉嫌詐騙、非法集資等犯罪線索的，應(yīng)注意收集保存證據(jù)，并立即向公安機(jī)關(guān)報案。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500769677