每經(jīng)記者｜宋欽章    每經(jīng)編輯｜廖丹    

近日，市場(chǎng)消息傳出，渣打銀行（中國(guó)）已暫停受理中國(guó)客戶(hù)申購(gòu)QDII產(chǎn)品，主要包括代客境外理財(cái)計(jì)劃全球基金系列以及全球債券系列產(chǎn)品。

渣打銀行（中國(guó)）相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前沒(méi)有更多消息透露。每經(jīng)記者致電其他多家外資銀行，暫未發(fā)現(xiàn)類(lèi)似情況出現(xiàn)。

多家外資行QDII產(chǎn)品仍可申購(gòu)

渣打銀行（中國(guó)）2月21日發(fā)布《渣打銀行代客境外理財(cái)計(jì)劃暫停受理申購(gòu)交易申請(qǐng)的通知》，內(nèi)容稱(chēng)：“為保障代客境外理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品平穩(wěn)運(yùn)行，將于2024年2月22日下午3點(diǎn)起暫停代客境外理財(cái)計(jì)劃全球基金系列以及全球債券系列產(chǎn)品的申購(gòu)交易申請(qǐng)（包括定期定額計(jì)劃），暫停期間所有提交的申購(gòu)交易申請(qǐng)將無(wú)法被受理。贖回及轉(zhuǎn)換申請(qǐng)不受影響。若后續(xù)有任何交易規(guī)則變化，銀行將隨時(shí)更新相關(guān)通知。”

官網(wǎng)顯示，渣打銀行（中國(guó)）的代客境外理財(cái)計(jì)劃主要包含“境外理財(cái)計(jì)劃—全球基金系列（自有）”“代客境外理財(cái)計(jì)劃—全球債券系列（自有）”“代客境外理財(cái)計(jì)劃—結(jié)構(gòu)性票據(jù)產(chǎn)品（自有）”三種系列產(chǎn)品。

全球基金系列中，目前發(fā)行的“代客境外理財(cái)計(jì)劃—鄧普頓亞洲增長(zhǎng)基金”“代客境外理財(cái)計(jì)劃—貝萊德全球基金—環(huán)球資產(chǎn)配置基金”“代客境外理財(cái)計(jì)劃—貝萊德全球基金—世界礦業(yè)基金”等百余款代客境外理財(cái)計(jì)劃均處于“暫停申購(gòu)”或“暫停申購(gòu)/轉(zhuǎn)入”等狀態(tài)。全球債券系列中，有4款債券暫停申購(gòu)，其余均處于“到期”或“已終止”狀態(tài)。

對(duì)于暫停申購(gòu)，渣打銀行（中國(guó)）相關(guān)人士回復(fù)每經(jīng)記者，目前沒(méi)有更多消息透露。

一名前渣打銀行（中國(guó)）私人銀行客戶(hù)告訴每經(jīng)記者：“對(duì)已經(jīng)持有的客戶(hù)應(yīng)該沒(méi)有影響。”

每經(jīng)記者分別一投資人身份致電匯豐（中國(guó)）、星展銀行（中國(guó)）、大華銀行（中國(guó)）、華僑銀行（中國(guó)）、恒生銀行（中國(guó)），目前這幾家外資銀行的QDII產(chǎn)品均處于正常可申購(gòu)狀態(tài)。如星展銀行（中國(guó)）的工作人員表示：“我們額度是充足的，可以正常申購(gòu)的。”

某業(yè)內(nèi)人士表示，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)大規(guī)模暫停，可能僅跟個(gè)別銀行有關(guān)。

專(zhuān)家：不要盲目追逐凈值處于高位的QDII產(chǎn)品

據(jù)了解，QDII(Qualified Domestic Institutional Investors)，即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，是在資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放下，有條件、有限度開(kāi)放境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外證券投資的過(guò)渡性制度安排。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，中國(guó)各境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)須向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)QDII資格，并向國(guó)家外匯局申請(qǐng)QDII額度，獲得批準(zhǔn)后發(fā)行QDII產(chǎn)品。

QDII投資額度審批具有總額度限制，國(guó)家外匯局對(duì)QDII投資額度實(shí)行余額管理，QDII境外證券等投資累計(jì)凈匯出資金（含外匯及人民幣）不得超過(guò)經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度。投資額度可以循環(huán)使用。每個(gè)月月底之前，國(guó)家外匯局官方網(wǎng)站發(fā)布合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資額度信息。

根據(jù)國(guó)家外匯管理局公布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）投資額度審批情況表（截至2024年1月31日）》，累積批準(zhǔn)額度為1655.19億美元。其中，渣打銀行（中國(guó)）的最新批準(zhǔn)日期為2021年6有1日，累計(jì)批準(zhǔn)額度為28億美元。在銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)中，渣打銀行（中國(guó)）的累積審批額度僅次于匯豐銀行（中國(guó)）的47.30億美元、花旗銀行（中國(guó)）的35.00億美元、中國(guó)銀行（中銀理財(cái)）的30.90億美元。

值得一提的是，近期內(nèi)地股市多次調(diào)整，而海外股市持續(xù)攀升，使得QDII產(chǎn)品成為“香餑餑”，成為許多投資者配置全球資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)多元化投資組合的重要選擇。

以QDII基金為例，基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，全市場(chǎng)QDII基金的數(shù)量為281只、份額為5220.36億份、凈值為4169.82億元，分別較上年末同比增長(zhǎng)26.58%、40.64%、27.60%。

根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)，全市場(chǎng)去年全年業(yè)績(jī)回報(bào)排名前30名的基金產(chǎn)品中，有28只是QDII基金，占比達(dá)93%。在所有的基金分類(lèi)中，QDII基金去年一年的業(yè)績(jī)回報(bào)率（算術(shù)平均）為6.82%，超過(guò)所有其他基金類(lèi)型（包括股票型、混合型、債券型、貨幣型、另類(lèi)投資、FOF、ETF、LOF）。

前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)每經(jīng)記者表示，滬指重返3000點(diǎn)附近，一定程度上得到了扭轉(zhuǎn)，但走勢(shì)依然不穩(wěn)，后市需要國(guó)家隊(duì)加大救市力度，也需要市場(chǎng)信心逐步恢復(fù)。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，A股仍然處于歷史底部，很多優(yōu)質(zhì)股票被低估，存在一定配置價(jià)值。“相較而言，QDII主要投資于海外市場(chǎng)，現(xiàn)在歐、美、日股市處于歷史新高，可能存在高位回落風(fēng)險(xiǎn)。目前，建議投資者不要盲目追逐凈值處于高位的QDII產(chǎn)品。”

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝