每經(jīng)AI快訊，中金公司研報認(rèn)為，站在全球視角展望2024下半年，重點推薦出口鏈物流及航運投資機遇。航運：看好集運短期向上彈性，紅海繞行疊加歐美需求強勁下，高運價有望持續(xù)至三季度旺季，而隨四季度新船交付和旺季需求減退運價或有回調(diào)風(fēng)險。持續(xù)看好油運周期向上，供給端邏輯增強補庫潛在需求待釋放，期待旺季彈性。干散周期有望來臨，建議把握左側(cè)布局機會。非快遞物流：看好出口鏈物流和加盟制快運、輕資產(chǎn)型貨運平臺。1）空海運供需短期仍偏緊，長期物流商協(xié)同制造業(yè)出海邏輯持續(xù)演繹。2）快運競爭格局持續(xù)優(yōu)化，龍頭份額有望提升。3）貨運平臺受益于數(shù)字化滲透率提升。4）關(guān)注估值處于底部且邊際有改善的大宗供應(yīng)鏈行業(yè)。