9月2日早盤，房地產(chǎn)、建筑裝飾、食品飲料等行業(yè)板塊領(lǐng)跌A股，僅家用電器等少數(shù)行業(yè)上漲，創(chuàng)成長(zhǎng)、科創(chuàng)50、科創(chuàng)100等指數(shù)跌幅領(lǐng)跑A股一眾主要指數(shù)。ETF方面，科創(chuàng)100ETF華夏（588800）跟隨指數(shù)跌超1%，房地產(chǎn)ETF基金（515060）開盤后跌幅持續(xù)擴(kuò)大，一度跌超2.5%，特發(fā)服務(wù)、招商蛇口、萬(wàn)科A、上海臨港、濱江集團(tuán)等多數(shù)持倉(cāng)股下跌，新湖中寶等少數(shù)持倉(cāng)股逆勢(shì)上漲。

招商證券認(rèn)為，近期房地產(chǎn)板塊關(guān)注度有所提高，關(guān)注的角度或包括：1.美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期下內(nèi)部貨幣政策空間或打開，進(jìn)而或從凈租金回報(bào)率與房貸利率之差收窄的角度幫助建立供需關(guān)系改善預(yù)期；2.目前或已進(jìn)入新房市場(chǎng)供需環(huán)境更早出現(xiàn)邊際改善的觀察窗口；3.部分房企票據(jù)償付、回購(gòu)等或帶動(dòng)主體信用預(yù)期改善，部分房企公開市場(chǎng)債務(wù)償付壓力或下降甚至建立對(duì)債務(wù)償清時(shí)間表的預(yù)期。后續(xù)或可關(guān)注去庫(kù)存政策在收購(gòu)面積要求、收購(gòu)價(jià)格等方面迭代優(yōu)化的可能性以及政策的進(jìn)一步落地，若政策出現(xiàn)進(jìn)一步迭代優(yōu)化，或可催化板塊的估值修復(fù)。

公開信息顯示，房地產(chǎn)ETF基金（515060）跟蹤的中證全指房地產(chǎn)指數(shù)囊括萬(wàn)科、保利發(fā)展、招商蛇口等房地產(chǎn)龍頭，全面布局房地產(chǎn)開發(fā)、管理、服務(wù)等行業(yè)。