10月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，地產(chǎn)相關(guān)板塊回暖明顯，內(nèi)需修復(fù)成為了下一階段市場(chǎng)博弈的重點(diǎn)，消費(fèi)、白酒、中字頭等板塊今天表現(xiàn)較好。消費(fèi)30ETF（510630）午后拉升，絕味食品領(lǐng)漲持倉(cāng)股，漲幅超3%；梅花生物大漲超2%，青島啤酒、東鵬特飲、重慶啤酒漲超1%。食品飲料ETF（515170）午后也出現(xiàn)異動(dòng)拉升。

消費(fèi)30ETF（510630.SH）被動(dòng)跟蹤上證消費(fèi)指數(shù)，其涵蓋了上證主板、科創(chuàng)板上市的消費(fèi)類(lèi)龍頭個(gè)股，其中食品飲料、醫(yī)美護(hù)膚、農(nóng)林牧漁等行業(yè)占比集中，其中食品飲料占比超88%，成分股共計(jì)30只，重點(diǎn)集中在消費(fèi)行業(yè)龍頭企業(yè)。

食品飲料ETF（515170）及其聯(lián)接基金（A類(lèi)：013125 C類(lèi)：013126），同標(biāo)的下規(guī)模第一，持倉(cāng)行業(yè)以白酒為主、占比60%，其次為飲料乳品、調(diào)味發(fā)酵品、休閑食品等。前十大重倉(cāng)股包括貴州茅臺(tái)、五糧液、伊利股份等食飲龍頭，“含茅量”近15%。

開(kāi)源證券認(rèn)為，地產(chǎn)企穩(wěn)是消費(fèi)回升的前提，居民償債率修復(fù)+貨幣化安置+收儲(chǔ)，地產(chǎn)銷(xiāo)售或企穩(wěn)回升；股票財(cái)富效應(yīng)；更重視民生、低收入和學(xué)生補(bǔ)貼，均利好消費(fèi)；同時(shí)完善社會(huì)保障有助于提升居民收入占GDP比重，提振消費(fèi)；消費(fèi)刺激政策：消費(fèi)品以舊換新效果顯著；第二次城鎮(zhèn)化主要拉動(dòng)消費(fèi)，看好消費(fèi)賽道的中期機(jī)會(huì)。