每經(jīng)AI快訊，中信證券研報(bào)表示，活躍資金倉(cāng)位已處于高位，市場(chǎng)回調(diào)的同時(shí)主題風(fēng)格高低切換，前期市場(chǎng)關(guān)注度較高的主題退潮，建議關(guān)注業(yè)績(jī)穩(wěn)健的低位主題，包括低位消費(fèi)主題、AI+主題和商業(yè)航天航空。延續(xù)從3月份以來(lái)的主題配置觀點(diǎn)，建議繼續(xù)關(guān)注業(yè)績(jī)確定性或訂單確定性強(qiáng)、估值水平相對(duì)低位的相關(guān)板塊和資產(chǎn)。從主題環(huán)境來(lái)看，綜合流動(dòng)性指標(biāo)和市場(chǎng)風(fēng)格特征，預(yù)計(jì)高位主題板塊將出現(xiàn)震蕩。從催化因素分析上看，重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)刺激政策落地、3~4月份互聯(lián)網(wǎng)廠商密集召開(kāi)AI平臺(tái)和產(chǎn)品會(huì)議，國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提升市占率。結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境、催化因素以及綜合量化指標(biāo)研判，建議關(guān)注低位消費(fèi)主題、AI+主題和商業(yè)航天航空。