每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜彭水萍

4月10日，2025年首批基金一季報出爐。華富基金旗下華富科技動能混合、華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF及其聯(lián)接基金，以及平安基金旗下的平安先進制造主題股票發(fā)起基金率先披露了今年的一季報。

以平安先進制造主題基金為例，該產(chǎn)品年內(nèi)漲幅在股票型基金中排名第一，今年一季度漲幅達到53.65%。一季報顯示，該基金主要配置維持在人形機器人方向，前十大重倉股分別為恒立液壓、浙江榮泰、華曙高科、奧比中光、峰岹科技、三花智控、龍溪股份、浙海德曼、科達利、四會富仕等，與去年四季度相比調(diào)整比較大。

公布了一季報的另一只主動權(quán)益基金——華富科技動能混合也主要配置人形機器人板塊，一季度上漲37.12%。該基金一季度重倉股也經(jīng)歷了一次大調(diào)整，最新的前十大重倉股分別為藍黛科技、拓普集團、三花智控、隆盛科技、美湖股份、中大力德、中鼎股份、銀輪股份、北特科技和瑞迪智驅(qū)。

值得一提的是，這兩只產(chǎn)品一季度都經(jīng)歷了規(guī)模的暴漲。平安先進制造主題基金由去年年底的0.48億元激增至一季度末的13.21億元，增幅高達2650.63%；華富科技動能則由1億元增加至8.53億元，環(huán)比增長752.28%。

一季度股票型“冠軍基”最新持倉曝光，規(guī)模暴漲

4月10日，多只基金發(fā)布了一季報，其中就包括一季度的股票型基金第一名——平安先進制造主題基金。

我們先來看看這只產(chǎn)品的一季度重倉股及變動情況（數(shù)據(jù)來自基金公告、Wind）：

從這份統(tǒng)計可以看出，平安先進制造主題基金的重倉股變動十分顯著。相比去年年末，該基金大手筆增持了恒立液壓、浙江榮泰、奧比中光、三花智控等四只個股，增持幅度分別達到2160.36%、1670.8%、1471.15%和1272.13%，其中三家都是人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈龍頭個股。

另外，前十大重倉股中新進的達到6只，分別是華曙高科、峰岹科技、龍溪股份、浙海德曼、科達利和四會富仕，其中也有多家都是人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈個股。而兆威機電、豪能股份、拓普集團、雙林股份、福達股份、安培龍等個股則退出前十大重倉股行列。

正是憑借一季度對于人形機器人板塊的精準(zhǔn)布局，平安先進制造主題基金一季度上漲了53.65%，在全市場股票型基金中排名第一。

隨之而來的是基金規(guī)模的暴漲，據(jù)Wind，截至去年年末該基金的規(guī)模僅有0.48億元，但到了今年一季度末已經(jīng)激增至13.21億元，增幅高達2650.63%。當(dāng)然，反過來看，對個股的大幅增持也源于基金規(guī)模的水漲船高。

平安先進制造主題基金的基金經(jīng)理張蔭先在財報中表示，該基金2025 年一季度主要配置維持在人形機器人方向，力求深度參與人形機器人產(chǎn)業(yè)的高速成長。

他指出，人形機器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展軌跡將對標(biāo)智能手機與電動汽車，而且持續(xù)周期會更長，賽道容量也更為龐大，基金也本著“長期成長股”的策略去對待人形機器人產(chǎn)業(yè)的投資。

但張蔭先也坦言，投資路上存在起伏，當(dāng)前板塊靜態(tài)估值處于較高水平，短期漲幅較大可能會面臨調(diào)整壓力，波動率較大，這往往是成長性賽道投資過程中會面臨的問題，希望投資者理性看待、分批投資。“板塊短期上漲較多后，我們也在機器人細分領(lǐng)域內(nèi)做出取舍，例如市場對可能面臨快速通縮、同質(zhì)化競爭激烈的品種的定價較為充分后，我們更愿意把倉位布局在感知類零部件、新制造工藝、潛在新型電機方案、整機組裝代工商、積極拓展機器人業(yè)務(wù)且估值相對偏低的公司等。” 

華富科技動能混合全面布局人形機器人板塊，一季度上漲37.12%

同樣公布了一季報的還有華富基金旗下的多只產(chǎn)品，其中華富科技動能混合也是一只重倉人形機器人板塊的基金。

我們先來看看截至一季度末，該基金的重倉持股情況：

從統(tǒng)計情況同樣可以看出，華富科技動能混合基金在一季度也經(jīng)歷了重倉股的大調(diào)整。其中大幅增持藍黛科技、拓普集團、三花智控、北特科技等多只個股，相比去年年末分別增持了550%、319.58%、293.44%和184.21%

除此之外，該基金前十大重倉股中有6只都是新進個股，包括隆盛科技、美湖股份、中大力德、中鼎股份、銀輪股份和瑞迪智驅(qū)等。相比之下，中堅科技、鳴志電器、兆威機電、富臨精工、偉創(chuàng)電氣和斯菱股份等個股則掉出了前十大重倉股行列。

憑借著對人形機器人板塊的布局，華富科技動能混合基金一季度凈值上漲37.12%，截至4月9日的年內(nèi)回報也在同類基金中排在約前1%的水平。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，該基金的規(guī)模在一季度也迎來了大幅提升，由去年年底的1億元躍升至8.53億元，增幅達752.28%。

基金經(jīng)理沈成在財報中提到，今年一季度，該基金延續(xù)2024年第四季度的投資方向，主要配置人形機器人板塊。綜合來看，國內(nèi)外人形機器人產(chǎn)業(yè)化持續(xù)推進，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望深度受益。

基金全面布局人形機器人板塊，包括本體、執(zhí)行器、傳感器、驅(qū)動控制、傳動裝置、設(shè)備、材料等各環(huán)節(jié)；結(jié)合產(chǎn)業(yè)化進展，綜合考慮彈性空間、確定性、細分行業(yè)壁壘、公司競爭優(yōu)勢等因素優(yōu)選標(biāo)的。希望精選契合產(chǎn)業(yè)趨勢的高質(zhì)量、可持續(xù)成長品種，努力調(diào)整組合及倉位，為持有人創(chuàng)造合理的回報。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1303990459