每經(jīng)記者｜宋戈  宋欽章    每經(jīng)編輯｜張益銘

繼五大國有銀行金融AIC（金融資產(chǎn)投資公司）形成的展業(yè)格局之后，興業(yè)銀行成為首家獲批設立金融AIC的股份行。5月7日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)公示，同意興業(yè)銀行籌建興銀金融資產(chǎn)投資有限公司。

所謂的金融AIC，又稱金融資產(chǎn)投資公司，目前一共有五家，分別歸屬于五大國有銀行旗下。據(jù)悉，金融AIC誕生之初的主要任務是專注于銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務，近些年陸續(xù)在多地試點不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資業(yè)務。

金融AIC迎來新成員

國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)顯示，5月7日，《興業(yè)銀行關(guān)于申請籌建興銀金融資產(chǎn)投資有限公司的請示》收到批復。金融監(jiān)管總局同意興業(yè)銀行籌建興銀金融資產(chǎn)投資有限公司（名稱暫定），要求該行應嚴格按照有關(guān)法律法規(guī)要求辦理籌建事宜，自批復之日起6個月內(nèi)完成籌建工作。

金融監(jiān)管總局表示，籌建工作應接受金融監(jiān)管總局的監(jiān)督指導，籌建期間不得從事金融業(yè)務活動；籌建工作完成后，應按照有關(guān)規(guī)定和程序向國家金融監(jiān)督管理總局提出開業(yè)申請。

記者注意到，今年3月5日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于進一步擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點的通知》（金辦發(fā)（2025）19號，下稱19號文），明確提出“支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設立金融資產(chǎn)投資公司”。

在這之前，我國共有5家金融AIC，分別是五大國有銀行旗下的工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、建信金融資產(chǎn)投資有限公司和交銀金融資產(chǎn)投資有限公司。

據(jù)悉，這5家金融AIC成立之后，平安銀行、興業(yè)銀行與浦發(fā)銀行等曾先后釋放成立金融AIC的信號。

5月7日，金融監(jiān)管總局局長李云澤在國新辦新聞發(fā)布會上表示：“金融監(jiān)管總局支持符合條件的全國性商業(yè)銀行設立金融資產(chǎn)投資公司，近日即將陸續(xù)批復，今天就會批復1家，推動加大對科創(chuàng)企業(yè)的投資力度。”

業(yè)內(nèi)：體現(xiàn)鼓勵銀行加大服務科技創(chuàng)新的政策導向

招聯(lián)首席研究員董希淼通過微信告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，投貸聯(lián)動有內(nèi)部和外部兩種模式，目前銀行業(yè)的探索主要集中在外部投貸聯(lián)動方面。內(nèi)部投貸聯(lián)動，是指銀行在境內(nèi)設立具有投資功能的子公司開展股權(quán)投資活動，并在機構(gòu)內(nèi)部設立科技金融專營機構(gòu)專司與科技型股權(quán)投資相結(jié)合的信貸投放，是未來投貸聯(lián)動發(fā)展的重要方向。

2024年8月29日，國家金融監(jiān)管總局等召開推進金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資擴大試點座談會。擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點工作，通過金融資產(chǎn)投資公司開展內(nèi)部投貸聯(lián)動業(yè)務，具有重要作用和積極意義。但除了5家大型銀行，絕大多數(shù)銀行并未設立金融資產(chǎn)投資公司。

“在今天上午的新聞發(fā)布會上，金融監(jiān)管總局宣布將設立金融資產(chǎn)投資公司的主體擴展至符合條件的全國性商業(yè)銀行，隨后興銀金融資產(chǎn)投資有限公司獲批籌建，體現(xiàn)了金融監(jiān)管部門支持設立金融資產(chǎn)投資公司、鼓勵銀行加大服務科技創(chuàng)新的政策導向。”董希淼表示，下一步，應開拓思路，積極探索和支持經(jīng)營管理規(guī)范、創(chuàng)新活力較強、科技型企業(yè)客戶較多的其他中小銀行設立投資子公司來開展創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資，更好地為科技創(chuàng)新和科技型企業(yè)同時提供債權(quán)和股權(quán)融資。同時，他建議修改完善金融法律和監(jiān)管制度，如修改相關(guān)規(guī)定，合理確定商業(yè)銀行股權(quán)投資的風險權(quán)重，降低股權(quán)投資的資本占用。

董希淼補充，此外，還要進一步探索科技銀行的積極作用。“2012年8月成立的浦發(fā)硅谷銀行是我國首家具有獨立法人地位的科技銀行，為科技金融發(fā)展探索出一種全新模式。目前，金融監(jiān)管部門批準浦發(fā)硅谷銀行更名為‘上海科創(chuàng)銀行有限公司’，由上海浦發(fā)銀行100%持股。建議適時進一步總結(jié)浦發(fā)硅谷銀行成立12年來的經(jīng)驗教訓，采取包括優(yōu)化政策支持、增加注冊資本、創(chuàng)新產(chǎn)品服務等針對性措施，加大力度支持上?？苿?chuàng)銀行穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展，為科技金融發(fā)展探索出新模式、新路徑。”

始于債轉(zhuǎn)股，拓展股權(quán)投資業(yè)務

據(jù)悉，經(jīng)原銀監(jiān)會批準，2017年下半年，5家大型國有商業(yè)銀行相繼成立金融資產(chǎn)投資公司，專注于實施市場化法治化債轉(zhuǎn)股。

2020年原銀保監(jiān)會批準五大金融AIC在上海開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資業(yè)務。2024年試點城市從上海擴展至北京、杭州、蘇州等18個城市，并強調(diào)“加大對科技創(chuàng)新的支持力度，持續(xù)提升科技金融服務水平”。2025年，試點范圍進一步覆蓋試點城市所在省份全境。

李云澤5月7日介紹，金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點加力擴圍，目前簽約的意向金額突破3800億元。

遠東資信研究院研究與發(fā)展部高級研究員簡尚波在研報中提到，金融AIC擁有大型國有商業(yè)銀行的渠道網(wǎng)絡、金融產(chǎn)品、風控體系等豐富資源基礎，且能以自我為載體開展股權(quán)投資業(yè)務，與控股公司——大型國有商業(yè)銀行業(yè)務形成物理隔離，能夠聚焦股權(quán)投資等業(yè)務培育專業(yè)團隊、構(gòu)建業(yè)務體系，有較好的條件成為金融系統(tǒng)做好科技金融大文章、助力各地新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的新引擎、好幫手。

他認為，從總體來看，AIC股權(quán)投資試點的鋪開，凝聚著推動新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、穩(wěn)定經(jīng)濟增長勢頭、增強城市競爭力和增進人民福祉等豐富意義。做好AIC股權(quán)投資試點還需要包括AIC公司與試點城市、企業(yè)加強共同努力。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211415728314